Montalba d'Amélie est situé à une altitude de 543 mètres, au sud d'Amélie-les-Bains.

Au 11e siècle existait un château situé sur la colline appelée Montdony, le "Castello Monte Donno". 
Au 12e siècle, la situation très escarpée du château rend difficile pour la population la pratique de l'agriculture.
Afin d'y remédier, le hameau de Montalba fut construit sur des pentes plus douces. Il se développa rapidement, jusqu'à possédait son propre château. 

Au 17e siècle, le village est cité sous le nom de Montalba de Paracolls, en référence au hameau de Paracolls situé à l'ouest du village.
Pour le différencier du village de Montalba situé près d'Ille-sur-Têt, le hameau sera ensuite mentionné à partir du 18e sous le nom de Montalbà dels Banys et en 1933, il devient officiellement Montalba-d'Amélie.

Il appartiendra successivement aux familles de Serralongue-Cabrenç, de Rocaberti puis enfin à la famille de Ros qui en garde la jouissance jusqu'à la Révolution française.

En 1790, la commune de Montalba-les-Bains est officiellement créée, et en 1963 par arrêté préfectoral elle est rattachée à la commune d'Amélie-les-Bains-Palalda.

Montalba-d'Amélie a compté jusqu'à 300 habitants au début du 19e, mais sa situation escarpée n'a pu permettre à la commune de se développer. Lors de son rattachement en 1963, on ne comptait plus qu'une quarantaine d'habitants.

L'église Saint-Marie de Montalba fut construite au 17e siècle. Elle contient le retable du maître-autel réalisé par Honoré Rigaud, arrière-grand-père d’Hyacinthe Rigaud, peintre de Louis XIV. Le retable est orné d’une vierge en marbre appelée par la tradition Notre-Dame de la Vall-Verda (la Vallée Verte) datée de la première moitié du 14e siècle. Elle est classé au titre des Monuments Historiques depuis 1954. 
L'église possède deux autres petits retables, celui du Christ daté de 1718, et un autre consacré aux Saints Gaudérique et Isidore, patrons des paysans, daté de 1715.